Afdrage gæld eller investere? Det evige dilemma

Udgivet den 12. juli 2025(Sidst opdateret den 13. juli 2025)

Brug dine penge klogt: Gældfrihed vs. Formueopbygning

Det er et klassisk luksusproblem for mange boligejere: Du har penge tilovers hver måned. Hvad er den klogeste måde at bruge dem på? Skal du skyde dem ind i dit boliglån for at blive gældfri hurtigere, eller skal du investere dem i håb om et højere afkast? Svaret afhænger af din økonomi, din risikovillighed og renteniveauet.

Argumentet for at afdrage ekstra på gæld

At betale ekstra af på dit lån er en garanteret og risikofri investering. For hver krone du afdrager, sparer du de fremtidige renteudgifter på den krone. Dit "afkast" er altså lig med den rente, du betaler på lånet.

Fordele ved ekstra afdrag:

  • Garanteret afkast: Hvis din lånerente er 4%, er din "gevinst" ved at afdrage 4% efter skat. Det er et afkast, du ikke er garanteret på aktiemarkedet.
  • Lavere risiko: Du er ikke udsat for udsvingene på de finansielle markeder.
  • Psykologisk tryghed: For mange giver det en enorm ro i maven at se gælden skrumpe hurtigere.
  • Lavere bidragssats: Når din restgæld falder, falder din belåningsgrad. Det kan betyde, at du rykker ned i en lavere (og billigere) bidragssats-kategori.
  • Fokusér på den dyreste gæld: Har du både realkreditlån og et dyrere banklån, giver det næsten altid mening at afdrage ekstra på banklånet først.

Argumentet for at investere

At investere dine penge, f.eks. i aktier eller investeringsforeninger, giver potentiale for et højere afkast end den rente, du betaler på dit lån. Til gengæld løber du også en markant større risiko.

Fordele ved at investere:

  • Potentiale for højere afkast: Historisk set har det gennemsnitlige årlige afkast på aktiemarkedet været højere end renten på de fleste boliglån (typisk 7-10% før skat og omkostninger).
  • Renters rente-effekt: Over lang tid kan dine investeringer vokse eksponentielt.
  • Likviditet: Dine investeringer er (som regel) nemmere at omdanne til kontanter end friværdien i din bolig.

Den centrale overvejelse er, om det forventede afkast på dine investeringer efter skat og omkostninger er højere end den rente, du sparer ved at afdrage på lånet. Glem ikke, at renteudgifter på boliglån er fradragsberettigede, hvilket gør den "effektive" rente lavere.

Konklusion: Hvad passer til dig?

  • Vælg ekstra afdrag hvis: Du er risikoavers, har dyr gæld (banklån), eller vægter den psykologiske tryghed ved lavere gæld højt.
  • Vælg at investere hvis: Du har en lang tidshorisont, er komfortabel med risikoen på aktiemarkedet, og din lånerente er meget lav (f.eks. ved et fastforrentet lån med lav rente).
  • Den hybride model: Mange vælger en kombination. Afdrag ekstra på den dyreste gæld først. Når den er væk, kan du begynde at investere en del af dit overskud, mens du fortsat afdrager planmæssigt på dit realkreditlån.